Мировая номенклатура доигралась

Рушится мир денежных суррогатов

Видео дня

Мир сходит с привычной орбиты. Вашингтон стоит на грани дефолта. Лондон бунтует против своей полиции и правительства. Евросоюз с ужасом смотрит на приближение краха евро. Вот-вот вслед за Грецией, Ирландией и Португалией последует Италия и Испания. Продолжает полыхать Ближний Восток и Северная Африка. Япония не может оправиться не столько от цунами и землетрясения, сколько он двух декад беззубой экономической политики. Бразилия стонет от своей дорогой валюты и внешнего протекционизма. Россия беспечно почивает на солидной подушке нефтедолларов. Китай пока тянет, но мощи явно не хватает. Он раздражен и обижен на США за поруганный U$ доллар. Оттого китайцы и скупают золото, спасаясь как от юаней, так и от инфляции. Оттого стремительно дорожает швейцарский франк, редкая надежная денежная гавань в мире современных денежных суррогатов. Украина тоже не спит в своих внутренних, мелких в мировом масштабе проблемах.

Глобальная экономика выходит из наезженной десятилетиями колеи. Бизнес по-старому закончился. Сбиты денежные и институциональные ориентиры. Оптимисты МВФ, ООН и Всемирного банка, предсказывавшие 4-5% роста мировой экономики в 2011 году, посрамлены. Рынки паникуют. Фондовые пузыри лопаются. Недвижимость дешевеет. Индексы стремительно падают. Цены на нефть летят вниз. В кабинетах распорядителей чужим (политиков и чиновников) по всему миру вновь запахло экстренными мерами. Последней соломинкой, которая сломала хребет верблюду глобального экономического интервенционизма, стало решение рейтингового агентства Standard&Poor’s 5 августа 2011г. о снижении долгосрочного кредитного рейтинга США с самого высокого и качественного ААА до АА+.

Дорегулировались, доуправлялись, довели до бюрократической ручки демократический капитализм. От эффективной, надежной системы, которая строилась на решениях частных инвесторов, предпринимателей и потребителей, остались ошметки. Государство – Левиафан сначала сожрало капитализм. Вместо него Западу (потом и по всему миру) дали модель государственного интервенционизма. Чтобы скрыть его суть, электорату ее «продали» под этикеткой «государство всеобщего благосостояния (welfare state). А чтобы сбить с толку сторонников свободы, проводимую политику назвали неолиберализмом. В результате получилось государство номенклатурного благополучия с идеологией неосоциализма. Акцент не на ответственности, а на правах, не на производстве, а на распределении, не на сбережении, а на потреблении. Такая система рано или поздно должна была обанкротиться. Вот она и подошла к краю пропасти.

Оправданный риск Standard&Poor’s

Мир с замиранием сердца ждал, кто первый из признанных авторитетов скажет, что король голый. Речь шла о качестве американских государственных финансов и бюджетной устойчивости. Это сделала компания Standard&Poor’s (S&P). Им владеет американская структура McGraw-Hill Companies. Есть в ней интересы (12,47%) друга Б. Обамы У. Баффита, владельца известной инвестиционной структуры Berkshire Hathaway. Так что оснований заподозрить некий внешний (арабский, китайский, российский) заговор против Америки и ее первого афроамериканского президента нет.

Одни зарабатывают деньги на подъеме акций, другие – на их падении, а S&P – на оценке надежности заемщиков. Рейтинговые агентства, в том числе Standard&Poor’s, сильно подмочили свою репутацию, проморгав обвал мировой экономики в 2008 году. Еще один такой провал – и можно закрывать бизнес. Это прекрасно понимают как в S&P, так и в Moody’s и Fitch. Это знают в десятках других оценочных/рейтинговых компаний, которые хотели бы войти в премьер лигу самых авторитетных оценщиков. Напряжение на этом сегменте рынка росло по мере приближения правительства США к своему первому в истории дефолту.

Первым рискнула Standard&Poor’s. Это бизнес. Акционеры и управляющие этой структуры «продают» на рынке свою репутацию, свое «честное слово». Оно стоит миллиарды долларов. Если рынок заподозрит политическую ангажированность или конфликт интересов, S&P может постигнуть судьба некогда авторитетной и, казалось, незыблемой компании Arthur Andersen. Поэтому ребята набрались смелости и рискнули, сыграли на опережение, хотя риск вполне оправдан. Оснований для снижений кредитного рейтинга США было предостаточно. Для фондовых рынков мира их «честное слово» оказалось сильнее «честного слова» американских, европейских и азиатских политиков. Они бы и рады дальше обманываться и тешить иллюзиями свои электораты, но сухие цифры бюджетов, платежных балансов и резервов разрушили мир иллюзий.

Истерическая реакция

Резкое падение фондовых площадок было вполне ожидаемо. Б.Обама получил Нобелевскую премию мира за надежду. Надежда на его правительство и доверие к нему закончилось, сменилось разочарованием. Дорога в благополучию не может быть вымощена благими намерениями, фантикизацией U$ долларов и бесконечной жизнью в долг, за чужой счет. Не оправдал американский президент надежд глобальной экономики, не справился с внутренними бюджетными проблемами. Пытается перекинуть ответственность на своих политических конкурентов. Администрация президента США дошла даже до обвинения в кризисе Tea Party, маленькую Чайную партию, которая зиждется на идеологии настоящего свободного рынка и реально малого государства. Абсурдность этого обвинения очевидна. Это как если бы Владимир Путин обвинил в бюджетном кризисе России незарегистрированный ПАРНАС. Чайная партия старается спасти Америку от дальнейшего поругательства, вернуть доверие к U$ доллару и к американской экономике в целом. Б. Обама же взял для США курс на деградирующую европейскую модель номенклатурного благосостояния. Ему бы повнимательнее присмотреться к тому, что творится в экономике стран Европейского Союза.

Европейский центральный банк (ЕЦБ) принимает экстренные меры для спасения евро. Он начал выкупать государственные долговые бумаги стран еврозоны. Речь идет, в первую очередь, о спасении Италии и Испании. Активизируется процесс фантикизации (превращения в простую бумагу) евро. То же самое делали ЕЦБ и Федеральная резервная система (ФРС) в 2008-2009гг., когда глобальную экономику накрыла первая волна кризиса. В 2010 году G-20, МВФ и Всемирный банк радостно заявили об успехе всех этим «экстренных» мер и заговорили о «посткризисном развитии». Пожелания сократить дефициты бюджетов и долги выглядели не как грозные предупреждения, а как дружеские похлопывания по плечу. Вот европейские распорядители чужим и распоясались. Благо в Вашингтоне правительством управляет родственная душа.

Вашингтонско-Брюссельский бюрократический консенсус доконал глобальную экономику. Китай в шоке. Арабский мир с ужасом думает о наступлении эпохи дешевой нефти. Австралия молча глотает слезы от падения стоимости своих компаний. Для Японии слабое утешение от того, что экономические беды не только у нее. Российское руководство нервничает: «Дотянуть бы с высокими ценами на нефть и относительно стабильным бюджетом до президентских выборов». МВФ и Всемирный банк тоже не находят себе места. Не выдавать же стабилизационный кредит правительству Обамы.

Мы наблюдаем обострение кризиса доверия. Мир перестает верить U$ доллару и правительству США. Мир перестает верить Европейскому центральному банку и евро. Мир разочаровался в номенклатурном интервенционизме – доминирующей политической и социально-экономической системе современного мира. Обрушение фондовых площадок мира, снижение цен на нефть и иные сырьевые ресурсы, сдувание пузырей на рынке недвижимости – это только цветочки. Ягодки в виде массовых банкротств финансовых организаций и заводов, обесценения вкладов и безработицы, инфляции и торгового протекционизма придут позже. Бизнес as usual в глобальной экономике больше не пройдет. Первыми об этом осмелились сказать эксперты Standard&Poor’s. Они знают, что на кризисе всегда можно очень хорошо заработать. Только надо знать, как оказаться в нужном месте.