Нацбанк опустив облікову ставку: що буде з відсотками за кредитами та депозитами в Україні

Відсотки за депозитами зміняться, але несуттєво

Національний банк України (НБУ) знизив облікову ставку з 13,5 до 13% – вже всьоме з початку повномасштабного вторгнення РФ в Україну. Регулятор розраховує, що таке послаблення монетарної політики не спричинить сильного зниження ставок за депозитами. Фахівці прогнозують зниження прибутковості вкладів у гривні максимум на 0,5%. А кредити, за їхніми словами, навряд чи стануть значно доступнішими.

Відео дня

Рішення набуде чинності з 14 червня, повідомляє пресслужба НБУ. "Ураховуючи все ще стримані показники інфляції, триваюче поліпшення інфляційних очікувань та баланс ризиків для подальшої інфляційної динаміки, Національний банк продовжує цикл пом’якшення процентної політики, щоб підтримати відновлення економіки", – зазначили в регуляторі.

Як пояснила OBOZ.UA, перша заступниця голови правління Глобус Банку Олена Дмітрієва, зниження облікової ставки до 13% пояснити можна тим, що 6 червня була ухвалена Стратегія з розвитку кредитування. "Це важливе і своєчасне рішення дає змогу банкам активно розвивати, перш за все, кредитування "воєнних", стратегічних галузей економіки: енергетики, оборонно-промислового комплексу, сільського господарства, переробної промисловості, а також цільових програм для кредитування малого та середнього бізнесу", – зазначила вона.

Як зазначають аналітики профільного порталу "Мінфін", в результаті прибутковість за новими депозитами фізосіб та вкладами компаній у гривні просяде в межах на 0,25-0,5% річних залежно від термінів розміщення. Тоді прибутковість за депозитами у гривні, за підрахунками експертів, залежно від процентної політики банку становитиме:

на 3 місяці – від 7,5 до 13,5% річних;
на 6 місяців – від 8,5% до 13,25% річних;
на 9 місяців – від 9,5 до 13% річних;
на рік та більше – від 10% до 14% річних.

Зниження ставок за сподиживчими кредитами, на думку аналітиків, не перевищить 0,5%. Більше зниження, за їхніми словами, малоймовірне, оскільки "всі небезпеки кредитів для фінансистів зберігаються".

У НБУ, втім, розраховують на загальне покращення кредитних умов. "Ще один крок щодо зниження облікової ставки узгоджується зі збереженням захисту гривневих заощаджень від інфляції і водночас сприятиме подальшому пожвавленню кредитування, що важливо для відновлення економіки", – зазначають у регуляторі.

З цим погоджується і Дмітрієва. За її словами, починаючи з 2023 року зниження облікової ставки з 25% до 13% уже дало змогу банкам не лише поновити більшість кредитних програм, а й суттєво знизити ставки за кредитами. "Розвиток кредитування в умовах війни — це якраз той "лакмус", що дає змогу економіці розвиватися. Доступні кредити вкрай потрібні як малому, так великому бізнесу. Саме тому, крок на зниження облікової ставки можна вважати кроком до більш суттєвого розвитку кредитування", – впевнена банкірка.

Це вже всьоме, коли Нацбанк знижує "обліковку" за час повномасштабної війни. Перший раз це сталося наприкінці липня-2024 (з 25 до 22%), після – у вересні (до 20%), наприкінці жовтня (до 16%), потім з 15 грудня-2023 (до 15%), а після у березні-2024 (до 14,5%) та квітні-2024 (до 13%). Зазначається, що при ухваленні нинішнього рішення враховувалися такі тенденції:

Споживча інфляція залишається нижчою за цільовий діапазон НБУ (фактична інфляція 3,3%, цільова – 4-6%). При цьому в НБУ вважають, що до кінця року інфляція прискориться, але залишиться помірною і якраз увійде до цільового діапазону.
Зберігаються міжнародна фінансова підтримка та макрофінансова стабільність.

Базовий сценарій прогнозу НБУ припускав зниження облікової ставки до 13% у 2024 році. Однак у Нацбанку запевняють, що готові адаптувати монетарну політику у разі зміни балансу ризиків для інфляції та валютного ринку.

Облікова ставка та її похідні – це, по суті, вартість кредитів НБУ комерційним банкам, які можуть отримати від нього довгострокове чи короткострокове рефінансування. Від облікової ставки залежить вартість кредитів, що надаються Нацбанком комерційним банкам. Тобто що вона нижча, то дешевше банки пропонують кредити і то більше позичальників оформлюють позики. Зниження облікової ставки зазвичай сигналізує про уповільнення споживчої інфляції.

Як повідомляв OBOZ.UA, за прогнозами банківського сектору, максимальні відсотки за банківськими депозитами у гривні до кінця 2024 року не перевищать 12-14% річних. Середні ставки коливатимуться в межах 10-11% залежно від типу вкладу.

Лише перевірена інформація в нас у Telegram-каналі OBOZ.UA та у Viber. Не ведіться на фейки!